Домой / Аналитика / Структурный анализ российского кредитного рынка

Структурный анализ российского кредитного рынка

Кредитный рынок, являясь неоднородной сложной структурой, тесно взаимосвязан и переплетен с другими сегментами рынка, участвующими в создании и перераспределении стоимости. Чем больше сегментов присутствует на кредитном рынке, чем многочисленнее его профессиональные участники, чем разнообразнее ассортимент кредитных продуктов, тем сложнее взаимосвязи в кредитном бизнесе и именно поэтому изменение ситуации на одном сегменте кредитного рынка может по «эффекту домино» сказаться на других производных сегментах.

Анализ кредитного рынка, проведенный по ряду критериев: институциональные участники, занимаемая ими доля рынка, специфика продуктов каждого участника, территориальное размещение и др. позволил выявить новые структурные срезы. Так, по институциональному признаку на российском кредитном рынке лидирующие позиции занимают банки (39,5 %), доли других участников кредитного рынка составили: ломбардов — 31,2 % и небанковских финансовых институтов (НФИ) — 17,7 %, микрофинансовых организаций (МФО) — 9,8 %, факторинговых и лизинговых компаний — 1,8 %, что усиливает сегментацию кредитного рынка. Среди НФИ наибольшее развитие получили страховые организации, однако, их численность за период 2005 — 2006 г. сократилась под влиянием процессов слияния и поглощения, введения новых правил размещения страховых резервов, отзыва лицензий и др. факторов. МФО проходят этап институционального формирования, при этом большой разрыв между спросом на микрофинансирование и его предложением, не позволяет формироваться «барьерам входа», способствуя увеличению их численности.

Результат проведенного исследования распределения долей кредитного рынка между основными субъектами представлен на рис. 3.1.

В сегменте кредитного рынка наибольшую долю занимает Центральный федеральный округ - 57% действующих кредитных организаций на начало 2018 года.

Рис. 3.1. — Распределение долей российского кредитного рынка между основными субъектами на 1.01.07 г., %

Выявлено, что банки занимают ведущие позиции в основных сегментах российского кредитного рынка, взаимодействуя с другими участниками. Так, в сегменте долговых ценных бумаг доля банков составляет 28 %, а НФИ — 10%. Ключевая роль банков определяется, с одной стороны, их ресурсными возможностями, а с другой стороны — активной работой в качестве андеррайтеров и консультантов по региональным и корпоративным займам.

В сегменте корпоративного кредитования лидерство остается за банками, доля которых в данном сегменте рынка — 91,2 %, а доля факторинговых и лизинговых компаний лишь 8,8 %. В то же время, банки уступают вышеназванным небанковским посредникам по темпам прироста деятельности. Так, лизинговая деятельность за период 2004-2006 гг. выросла почти в 2,8 раза, факторинговая — в 2,2 раза соответственно. При сохранении подобных темпов роста в перспективе специализированные факторинговые и лизинговые компании смогут значительно усилить интенсивность конкуренции в корпоративном сегменте кредитного рынка, в результате чего повысится эффективность его функционирования, расширится выбор для потребителей данного продукта.

Так же анализ российского кредитного рынка показал преобладающую долю кредитных продуктов коммерческих банков (48,6 %), а также кредиторской задолженности предприятий нефинансового сектора экономики (39,6 %). Слабое развитие получил рынок долговых ценных бумаг (9,6 %, из них корпоративные облигации занимают лишь 3,4 %). В тоже время наметилась тенденция к расширению доли данных продуктов на кредитном рынке. Так, за период 2004 — 2006 гг. рынок долговых ценных бумаг вырос на 789,8 млрд. руб., что свидетельствует о нарастающей конкуренции со стороны этих продуктов, создавая тем самым предпосылки для сужения сферы деятельности коммерческих банков. Наименьший объем рынка занимают кредитные продукты лизинговых компаний, микрофинансовых организаций и ломбардов (2,2 %).

Исследование структуры российского кредитного рынка по территориальному признаку показало, что в банковском сегменте кредитного рынка наибольшую долю занимает Центральный федеральный округ — 57% действующих кредитных организаций на начало 2008 года. Причем, лидером внутри данного сегмента рынка (88%) и на кредитном рынке в целом (50%) является Москва. При этом во всех федеральных округах, за исключением Центрального, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций и их филиалов. Лидерство Московского региона наблюдается не только по количеству кредитных организаций, но и по доле, занимаемой на российском кредитном рынке в целом (более 60 %) и в разрезе отдельных сегментов. Наибольшая доля рынка принадлежит банкам московского региона в сегментах долговых обязательств и учтенных векселей (более 80% и более 70% соответственно), а также в сегменте ипотечных жилищных кредитов (более 30%) и кредитов реальному сектору экономики (более 43%).

Анализируя функционирование банков на российском кредитном рынке согласно проведенной ЦБ РФ кластеризации банковского сектора, было выявлено, что наибольшие доли рынка на всех его сегментах принадлежат государственным банкам и крупным частным банкам. Доля 100 крупнейших по активам банков в сегменте кредитования реального сектора российского кредитного рынка составила 93 % рынка, доля 5 крупнейших — 47,7 % рынка. В то же время присутствие большого количества малых и средних банков способствует снижению индекса концентрации (ИХХ), т.е. степени монополизации российского кредитного рынка. В корпоративном сегменте рынка значение индекса составило 0,115, что свидетельствует о среднем уровне концентрации.

Проверьте также

Страсти рынка строительства. Цены на квартиры повысятся к июлю

Цены на квартиры повысятся к июлю?

Как только рынок перешагнет предназначенное субсидирование, застройщикам станет безвыгодно сбывать объекты на первоначальной стадии. Торговлю …

Рейтинг@Mail.ru
WordPress: 17.84MB | MySQL:128 | 2,541sec